研究报告

首页  > 研究报告 > 正文

5月《全球粮食市场展望》报告:需求强劲,全球大米价格上升

发布时间:2018-06-05作者:郑文慧来源:华南粮网浏览次数:760

全球大米市场展望

1、美国2018/19年度大米产量预测值为2.03亿美担

美国2018/19年度作物预测报告第一次发布,大米产量为2.03亿美担,同比增加了14%,其中以长粒米增产为主。增产的原因主要是种植面积扩大,同时单产面积也有小幅提高。尽管国内消费和出口预测值也有所增长,但2018/19年度美国大米库存还是同比增长18%至4050万美担。美国长粒和南部中短粒米2018/19年度农场季度平均价格预测值均下滑,不过加利福尼亚中短粒米的价格预测值有所上升。全球看来,2018/19年度的大米产量、消费量和贸易量预测值均创新高。而库存量也小幅上调至1.447亿吨,这是2000/01年度以来的最高水平。全球和美国大米价格在过去一个月里有所上升,主要受亚洲大米价格上升提振,近期需求强劲,尤其是来自菲律宾的需求。

2、2018/19年度全球大米产量预测值创纪录

2018/19年度全球大米产量预测值为4.89亿吨,同比增长130万吨,连续第三年增产。全球产量增产源于种植面积较去年扩大130万公顷至1.62亿公顷,同样创出新高。孟加拉、印度、泰国和美国种植面积增幅最大。而中国、哥伦比亚、埃及、伊朗、南韩和委内瑞拉种植面积预测将减少。总体而言,全球大米平均单产同比小幅下滑至4.51吨/公顷,主要因为中国和印度单产预测值的下滑,而这两个国家是全球大米产量最大的。

2018/19年度孟加拉国的增产量是全球最大的。该国大米产量将达到创纪录的3470万吨,较受到严重干旱和洪水影响的2017/18年度增加6%,产量恢复。印度尼西亚的产量也预期增加30万吨至3730万吨,主要因为单产小幅提高,而近几年的种植面积则相对稳定。泰国大米产量预测将增加3%至创纪录的2100万吨,主要因为双季稻种植面积扩大,使得总面积达到创纪录的1105万公顷。

其他非亚洲国家中,马达加斯加2018/19年度预测大米产量增加19%至240万吨,主要因为单产从2017/18年度受干旱影响而减产中恢复,同时面积也小幅增加。斯里兰卡产量预计增加5%至263万吨,单产和面积都连续2年增加。美国产量预计增加14%至645万吨,根据3月份的报告,其面积将增加12.5%,同时单产也小幅提高。

这些国家产量预期的增长,一定程度上也受到部分国家减产的抵消。首先,中国2018/19年度大米产量预测将同比减少1%至1.445万吨,主要因为政府下调稻谷最低收购价导致种植面积小幅下滑。其次,印度产量也将减少1%至1.09亿吨,主要因为单产回归常规水平。不过假设季风正常的情况下,其种植面积预计将同比小幅增加60万公顷至4350万公顷。南韩产量预计下滑3%至385万吨,原因是种植面积持续缩小,这将是1968/69年度以来南韩稻谷播种面积最小的年份。巴基斯坦产量将下降10万吨至740万吨,主要因为单产回归常态水平。

部分非亚洲国家种植面积大幅减少。2018/19年度埃及产量预计将大幅下跌100万吨至330万吨,主要因为种植面积严格受限。这将是埃及自2010/11年度因遭受阿拉伯之春以来稻谷种植面积最小的年份。伊拉克产量将减少43%至12万吨,因为水供应受限导致种植面积缩减了35%。哥伦比亚产量将下跌8%至164万吨,主要因为大米比较收益低而导致种植面积减少10.5%。委内瑞拉产量将下跌49%至14万吨,主要因为大部分大米种植区域都都遭遇毁灭性的穗枯病,但又缺乏相关的投入来减低这种病害的影响。这将是1972/73年以来播种面积最小的年份,当年仅为7万公顷。

2018/19年度全球大米消费量预测值达到创纪录的4.886亿吨,同比增加1.5%。中国消费的增长占了主要。2018/19年度中国大米消费增长预计达到1.45亿吨,同比增加1.6%。不过,绝大部分的增长预计将用于饲料、工业和加工消费,并非作为口粮。印度消费预计增加0.7%至9800万吨,仍小幅低于纪录水平。孟加拉、印度尼西亚、尼日利亚、菲律宾、越南和美国2018/19年度的消费量预期均小幅增长。而泰国消费量则预期大幅下跌10%至1000万吨,主要因为政府出售的用作饲料和工业消费的低价大米库存即将消耗完毕。日本和南韩预计将延续其长期下滑的大米消费趋势,因为多元化的饮食结构和人口老化所致。

由于连续14年全球大米产量均高于消费量,因此库存量预计将增加90万吨至1.447万吨,仅次于2000/01年度创出的1.467亿吨的历史水平。中国库存量为全球大米库存增长做出了主要贡献。预计中国2018/19年度大米库存量将同比增长3.5%至9730万吨,仅次于1999/2000年度床下的9735万吨的水平。孟加拉、印度尼西亚、菲律宾、泰国和美国库存量的预测值均提高。相反,印度的库存预计将大幅下跌10%至1800万吨,不过对于印度食品安全需求而言,仍是充足的。全球库存消费比预计为29.6%,基本与上年持平。

3、2019年全球大米贸易量预计将创纪录

2019年全球大米贸易量预计将增长60万吨至4950万吨,连续第三年增长。2019年出口端看,预计中国、巴拉圭、泰国、美国、委内瑞拉的出口量将有所增长,其中泰国增长量最大,预计将增长50万吨至1050万吨。这些国家出口的扩大部分被巴西、埃及、印度和乌拉圭出口的减少所抵消,其中印度减少量最大,预计将减少20万吨至1300万吨。尽管这样,印度出口量仍将连续8年保持全球最大出口国的地位。缅甸2018和2019年出口量连续两年达到350万吨,接近1941年底二战开始之前的记录。

进口方面,预计进口量增加的国家有贝宁、科特迪瓦、埃及、欧盟、伊拉克、尼日利亚、塞内加尔、阿联酋,其中尼日利亚进口量增长最大,预计增长40万吨至300万吨。而进口量预计减少的国家有孟加拉、尼日利亚、马达加斯加、菲律宾和委内瑞拉。其中孟加拉预计进口量减少最多,将减少70万吨至110万吨,因为作物生产从严重的干旱中恢复。印度尼西亚进口预计减少60万吨,主要因为种植面积小幅扩大,且国内供给充足。美国进口量维持在82.5万吨。

2019年,预计中国仍是全球最大的大米进口国,进口量将达到550万吨,同比保持不变,但较2016年创纪录的590万吨要低。尼日利亚保持第二大进口国的位置,随后是欧盟,预计进口量将达到200万吨的创纪录水平。

当前,部分西非国家每年的大米进口量也超过100万吨。其中科特迪瓦预计2019年将进口165万吨,创出新高。塞内加尔也将进口125万吨。预期西非国家大米消费和进口量的增长均较快。撒哈拉沙漠以南的非洲地区预期进口量将达到创纪录的1620万吨,同比增长6%,使其再次成为全球最大的大米进口地区。而该地区2019年大米产量、消费量和进口量预测值均较2018年有所增加。

4、需求强劲,全球大米价格上升

受菲律宾和印度尼西亚需求提振,过去一个月里,泰国各等级白米出口报价均上升了1-2个百分点。5月7日结束的一周(下同)里,泰国100%B级白米报价为446美元/吨,较4月9日结束的一周(下同)上升了6美元。泰国低品质的15%破碎率大米报价为430美元/吨,较4月9日上升10美元。泰国优质茉莉香米报价1115美元/吨,较4月9日上升15美元。所有报价资料均来自美国农业部驻曼谷办事处的《大米价格周报》。

过去一个月,越南大米报价上升7%,同样源于印度尼西亚和菲律宾的强劲需求。5月8日为结束的一周里,越南5%破碎率白米报价为460美元/吨,较4月10日结束的一周上涨30美元。当前,越南大米价格较泰国相近等级大米高出20美元/吨左右。但传统上,越南同等级大米较泰国售价要低30-50美元。这是个值得关注的新趋势。

美国长粒大米价格在过去一个月里同样有所上升。在5月8日结束的一周里,美国高品质的南部长粒米报价620美元/吨(2号,4%破碎率,包装,海湾FOB价),较4月10结束的一周上升30美元。5月8日结束的一周里,美国与泰国100%B级大米之间的价差扩大至174美元/吨,而上个月为150美元/吨。美国长粒糙米报价为330美元/吨(散装,FOB船运,新奥尔良港口),与上一期持平。

 

全球小麦市场展望

1、2017/18年度俄罗斯小麦出口预计增加100万吨至3950万吨,美国出口减缓

随着近几周销售进度的放缓,美国2017/18年度小麦出口量减少了150万蒲式耳至9100万蒲式耳。与之相反的是,俄罗斯小麦3-4月的出口量持续增长,且增长速度高于之前的预期。从3月4月这段时间出口量增加100万吨,全年累计3950万吨,这个出口量创出了新高,同时也为俄罗斯奠定了全球小麦最大出口国的地位。2018/19年度,俄罗斯出口量预测值下降至3650万吨,不过其小麦出口大国的地位并未受损。而美国2018/19年度的出口量则预计小幅回升,欧盟也将出口更多小麦,仅次于俄罗斯。

2、2018/19年度全球小麦产量自创纪录水平回落

2018/19年度全球小麦产量预测值为7.478亿吨,较2017/18年度创纪录水平减少1060万吨,减幅1.4%,但仍是历史上产量排第三的年份。主要由于美国以外小麦减产1280万吨(减幅2%)和美国小麦产量的增加。


说明:每个国家名称下方有两行数字,其中,上面的数字表示该国2018/19年度小麦产量的变动幅度;下面的数字表示该国2018/19年度小麦产量情况(单位:百万吨)。

总体而言,全球小麦生产主要集中在12个国家(地区),加起来占全球小麦总产的90%。多年来,这些国家的产量占比都比较稳定,但2000年以来结构变化了表现为KRU地区(哈萨克斯坦、俄罗斯和乌克兰)增长,而美国减少。这导致全球贸易格局的变化,美国出口份额趋于下降。

2018/19年度全球小麦产量的下降主要因为俄罗斯和印度,虽然美国、澳大利亚、加拿大、阿根廷、北非以及中东部分国家的增产一定程度上抵消了俄罗斯和印度的减产效应。大部分调整都源于明年的单产将从2017/18年的极端情况回归至常态水平。如俄罗斯和印度将从2017/18年度的创纪录水平回归正常水平,而澳大利亚单产则从2017/18年度的严峻天气情况中恢复。

2018/19年度全球主要小麦生产国情况如下:

欧盟是全球最大的小麦生产主体,预计产量小幅下降120万吨至1.5亿吨;播种面积较去年下降60万公顷,且低于5年平均水平3%。欧盟主要的小麦是冬小麦,在秋天种植。法国和德国这两个欧盟最大的小麦生产国的种植面积减少,反映了在秋天种植时的小麦价格较低,主要受俄罗斯低价小麦的冲击。

中国预计将是2018/19年度全球第二大小麦生产国,产量虽同比略降,但也达到1.29亿吨。种植面积小幅下滑,主要因为部分边缘地区调减种植面积。而最低收购价虽下降了2.5%,但出台的时候秋季小麦种植基本定下来了,影响不大。冬小麦是中国主要的小麦作物,在2017年10月完成种植。部分地区的冬季干旱对中国小麦总体单产影响有限,预计为正常的单产水平。

哈萨克斯坦、俄罗斯和乌克兰(KRU地区)这三个全球主要的小麦生产和出口的前苏联国家,预计总产将减少1430万吨达到1.125亿吨,主要因为单产较去年创纪录的水平回归。乌克兰冬小麦收获面积小幅增加,但俄罗斯和哈萨克斯坦则减少。乌克兰冬小麦占了97%,是绝对的主导品种,俄罗斯冬小麦也占了90%,不过种植面积低于去年。当前春麦种植正在进行中,不过现阶段大麦和玉米的比价优势强于小麦,因此种植面积预期将减少,而大麦和玉米面积增加。在俄罗斯不是很多地区的农民可以轻易在小麦和大麦、玉米之间轮作,不过伏尔加河地区可以,因此当前大多数大麦和玉米对小麦种植面积的替代也发生在该地区。

印度预计2018/19年度小麦产量达到9500万吨,同比减少350万吨或3.5%。种植季节遭遇低土壤湿度和高温天气,导致收获面积减少2.5%左右。尽管生长条件总体比较好,但小麦单产仍预计较上年度创纪录的水平小幅下降。当前印度小麦正在收割中。

巴基斯坦的作物条件较好,但种植面积下降,因此2018/19年度小麦产量将同比减少120万吨至2550万吨。

澳洲小麦单产将回归正常水平。今年天气情况正常,而去年则遭遇严重的干旱,因此今年单产将提高。不过,尽管小麦国内价格较高,但大麦、高粱等受中国强劲进口需求支撑比较优势更强,2018/19年度澳洲小麦的收获面积仍将小幅下降。总体而言,澳洲小麦产量预计为2400万吨,较去年增加250万吨。冬小麦将在5月和7月之间种植。

3、全球小麦库存将出现6年来的首次下降

2018/19年度除美国外的全球小麦期初库存预计将增加1760万吨至2.413亿吨,主要增加的是中国(增加1580万吨)。中国政府持续支持小麦(和大米)价格,小麦种植面积和产量保持高位,导致库存不断积累。而俄罗斯、印度和土耳其的期初库存同样因去年的创纪录产量而有所增长。

总体而言,期初库存的充足,抵消了预期1280万吨的减产,新增供应增减。但由于需求增长得更快,因此除美国外全球期末库存预计将出现6年来的首次下降,降低300万吨至2.384亿吨。由于中国政府驱动的小麦库存增长明显(预计增长1180万吨),如果不计算中国,全球库存的下降幅度更大,将减少1480万吨。不考虑中国对库存的贡献,全球几大小麦主产国的库存都在下降,尤其是主要的出口国,将要动用结转库存来维持全球较高的小麦出口规模。

4、2018/19年度全球小麦贸易将创纪录 俄罗斯仍是最大的出口国

全球小麦贸易量(按每年7月-次年6月贸易年度算)预计达到1.876亿吨,同比增加3900万吨或2.1%。不过,各大进口国和出口国的贸易量都有所变化。尽管部分进口国小麦产量增加,并且小麦饲用消费因麦价的上涨而预计减少,但小麦需求仍受到人口增长,尤其是低收入国家的支撑,而且当前以大米为传统消费的国家小麦食用消费量的增长成为趋势,这些都刺激小麦进口。

全球小麦需求显示出坚挺的、明显的增长趋势,主要与人口增长同步。而满足这种需求增长的主要来自黑海地区的俄罗斯和乌克兰,近年出口量大增,2015年以来,阿根廷也大幅增加出口。过去几年,欧盟国家(尤其是法国,欧盟最大的小麦主产国)的出口却被俄罗斯和乌克兰低价小麦冲击,数量减少。同时,美国出口份额仍保持2500-2700万吨左右的稳定水平。


全球粗粮市场展望

1、玉米2018/19年度产量预计减少

2018/19年度美国玉米产量预计为140亿蒲式耳,因种植面积减少和单产降低而产量下降。总供给较去年减少6.75亿蒲式耳至163亿蒲式耳。

2018/19年度全球粗粮产量预计达到13.4亿吨,较去年增加2440万吨或2%。美国粗粮产量预计同比减少1450万吨或4%,除美国外的全球产量预计增加3890万吨,超过4%。不过这个预测值很有可能要调整,因为2017/18年度作物仍在收割中。

全球玉米面积预计保持去年水平。很多国家玉米价格足够吸引,以保持或扩大面积。2018/19年度玉米种植面积预计增加的国家有巴西、俄罗斯、乌克兰和中国。巴西仍将继续把玉米作为其第二大作物。俄罗斯和乌克兰要进一步促进玉米种植。对中国而言,国内玉米价格因需求支撑而坚挺,刺激种植面积扩大。这些国家种植面积的扩大,足够抵消美国、印度和其他一些国家的减少。

随着时间的推移,全球不同地区的玉米种植面积和单产水平的在不均匀地变化着。其中乌克兰和俄罗斯玉米种植面积扩大得最多,而这两个国家过去是很少种植玉米的。当前,两国加起来的出口量在过去十年间增长了5倍。乌克兰成为主要的玉米出口国,排在美国、巴西和阿根廷之后。2018/19年度,乌克兰和俄罗斯粗粮产量预计达到8370万吨,玉米和大麦产量分别为4900万吨和2600万吨。

2、2018/19年度全球粗粮消费量小幅增长

2018/19年度全球粗粮消费量预计增长2%,部分原因是受到中国(尽管高粱消费减少了)玉米和大麦消费增加,巴西饲料和残渣消费增加,阿根廷消费增加(与作物面积扩大一致),以及美国消费增加。

除美国外的全球糙粮饲料和残渣消费2018/19年度预计增长2.7%至创纪录的6.87亿吨水平,总体以上与过去二十年低于3%的增长率一致。中国是全球糙粮消费量最大的国家,但其饲用粮的价格高企,尤其在“饲用消费赤字”的南方,进口需求强烈。同时,中国支持玉米饲料加工企业,但近期对高粱征收高关税的政策,导致高粱消费大减,玉米和进口大麦在饲用比例上就取而代之提高了。预计中国糙粮饲用消费量将增加240万吨(其中500万吨玉米,70万吨大麦,但减少330万吨高粱)。很多国家的动物养殖数量都在增加,随着GDP的增长,人均动物蛋白的消费量提高了,饲料消费量也相应地增加。

除美国外的糙粮全球食品和工业消费量预计增加400万吨或1%至3.559亿吨。中国玉米加工业的发展扩大,刺激国内外玉米消费量增长。中国FSI消费预计将增加320万吨。

3、中国糙粮库存下降

由于全球糙粮产量连续第二年低于消费量,2018/19年度库存预计将下降3720万吨至1.855亿吨,玉米库存的下降成为主要因素,高粱和大麦库存略有下降,而燕麦则小幅回升。全球玉米库存预计同比减少3570万吨,库存将是2012/13年度以来的最低水平。其中美国糙粮库存也下降1310万吨。

中国糙粮库存下降幅度更甚于美国,预计减少1910万吨。减幅达到24%。因此,中国玉米库存在全球玉米库存的比例中从3年前政府尚未取消临储收购政策时(2015/16年度)的53%大幅下降至38%。但总体而言,其玉米库存占全球比例仍然较其产量占全球比例要高得多。上一次中国玉米库存明显下跌出现在其2001年加入WTO 之后。

(本文是根据美国农业部报告独家编译,转载请注明来源于广东华南粮食交易中心。译者:郑文慧)


分享到:
标签:
您好,是时候升级你的浏览器了!你正在使用 Internet Explorer 的过期版本,Internet Explorer 8 可以为你提供更快、更安全的浏览体验,提供更好的隐私保护。立即下载